Apa itu Peningkatan Kredit?

Credit Enhancement adalah strategi untuk meningkatkan profil risiko kredit dari suatu bisnis atau transaksi keuangan terstruktur biasanya untuk mendapatkan persyaratan yang lebih baik untuk membayar utang. Di sektor keuangan, Peningkatan Kredit dapat digunakan untuk mengurangi risiko bagi investor atas produk atau transaksi keuangan terstruktur tertentu. Dan/atau juga untuk meningkatkan profil kredit peminjam.

Fungsi utamanya adalah untuk menciptakan kepercayaan lebih di kalangan investor. Hal ini dicapai dengan mengurangi risiko kerugian investasi yang dirasakan dan aktual. Dan dengan demikian, memperluas sumber pembiayaan untuk peminjam penerima manfaat. 

Dalam kebanyakan kasus, Peningkatan Kredit adalah transaksi keuangan terstruktur yang kompleks. Hal ini membutuhkan pengetahuan dan kapasitas keuangan yang kuat dari lembaga penjaminan.

Peningkatan Kredit berguna karena:

• mendorong pemberi pinjaman dan investor untuk memasukkan uang ke pasar atau produk yang tidak dikenal (seperti pinjaman energi terbarukan).

• dapat menyerap risiko kerugian dan, sebagai hasilnya, digunakan sebagai alat negosiasi untuk meyakinkan pemberi pinjaman untuk menurunkan suku bunga atau memberikan jangka waktu pinjaman yang lebih lama.

• dapat digunakan sebagai leverage negosiasi untuk meyakinkan pemberi pinjaman untuk melonggarkan kriteria penjaminan mereka untuk meminjamkan kepada individu atau bisnis dengan profil kredit yang lebih rendah dari biasanya.

Peningkatan Kredit terjadi ketika kualitas kredit sekuritas dinaikkan di atas hutang tanpa jaminan sponsor atau kumpulan aset yang mendasarinya. Berbagai dukungan kredit internal dan/atau eksternal digunakan untuk meningkatkan kemungkinan investor akan menerima arus kas yang menjadi hak mereka. 

​

Peningkatan Kredit Internal

Subordinasi: Kelas sekuritas yang berfungsi sebagai lapisan pelindung bagi pemberi pinjaman yang dijamin. Jika pinjaman di pool gagal bayar, setiap kerugian yang terjadi diserap oleh sekuritas subordinasi

Overcollateralisation: Jumlah portofolio pinjaman lebih besar dari keamanan yang didukungnya :

​

Peningkatan Kredit Eksternal

Surety Bond: Surety bond adalah polis asuransi yang disediakan oleh perusahaan asuransi yang memiliki peringkat dan teregulasi untuk mengganti ABS (Asset-Backed Security) untuk setiap kerugian yang terjadi. Salah satu bentuk utama peningkatan kredit adalah surety bond. Ini adalah instrumen penjamin yang digunakan ex-ante untuk menopang utang utama. Dalam hal ini, Surety bond adalah polis asuransi yang menetapkan bahwa penanggung menjamin pembayaran bunga dan pokok kepada investor ABS hingga jumlah tertentu. ABS yang diasuransikan dinilai sama dengan peringkat pembayaran klaim dari perusahaan asuransi, biasanya peringkat A, karena perusahaan asuransi menjamin pembayaran pokok dan bunga sekuritas secara tepat waktu.

Jaminan Orang Tua: Bentuk lain dari jaminan pihak ketiga adalah ketika perusahaan induk penerbit menjamin pembayaran. Terkadang, penerbit ABS didukung oleh letter of credit (LOC), di mana bank/perusahaan asuransi berjanji, dengan biaya tertentu, untuk membayar penerbit ketika penerbit tidak memiliki cukup uang untuk melakukan pembayaran saat ini.

Rekening Jaminan Tunai: Dalam hal ini, penerbit meminjam jumlah peningkatan kredit yang diperlukan, biasanya dari bank komersial, dan kemudian menginvestasikan jumlah tersebut dalam surat berharga jangka pendek (satu bulan) dengan peringkat tertinggi. Karena ini adalah setoran tunai yang sebenarnya—tidak seperti LOC, yang mewakili jaminan uang tunai—penurunan peringkat penyedia CCA (Cash Collateral Account) tidak akan mengakibatkan penurunan peringkat transaksi.

Untuk pertanyaan lebih lanjut silahkan hubungi langsung tim di Surety Bonds. Lihat di bawah.

​

​